ЦБ сохранил ключевую ставку 14%: что будет с ипотекой до конца года

Банк России на предпоследнем в этом году заседании сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Регулятор объяснил решение повышенным ценовым давлением и сохраняющимися высокими инфляционными ожиданиями. Это уже вторая подряд пауза, которая совпала с прогнозами большинства аналитиков.

Средние ставки по рыночной ипотеке с середины лета держатся около 18,7%, сообщает «Дом.РФ». После решения ЦБ опрошенные «РБК Недвижимостью» эксперты не ждут глобальных изменений. Отдельные банки могут скорректировать условия в пределах 0,1-0,5 процентного пункта, но массового пересмотра не будет.

Директор по рейтингам кредитных институтов агентства «Эксперт РА» Екатерина Щурихина считает, что повышение ставок вряд ли станет массовым. Большинство банков сохраняли жёсткие риск-политики и не меняли проценты. До конца 2026 года средние ипотечные ставки, вероятно, останутся выше 18%.

Завкафедрой ипотечного кредитования Финансового университета Александр Цыганов допускает небольшую коррекцию у части игроков. Некоторые банки уже немного увеличили ставки в начале октября, но у других возможно снижение для выравнивания со среднерыночными. Аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов также не ожидает существенной реакции и говорит о возможных колебаниях в пределах 0,5 процентного пункта.

Прямое влияние ключевой ставки на ипотечный спрос аналитики называют слабым. Гораздо заметнее рынок отреагирует на ужесточение условий семейной ипотеки с 1 октября. В «Эксперт РА» прогнозируют сжатие льготного сегмента на 30-40% в ноябре-декабре из-за реализовавшегося заранее спроса.

В сентябре, перед изменением условий, произошёл всплеск выдач. Совокупный объём достиг пика с начала года - 125 тысяч кредитов, а льготное кредитование почти удвоилось к августу. В октябре аналитики ждут заметного охлаждения рынка и последующей стабилизации по мере адаптации заёмщиков и банков.

Рыночный сегмент продолжат поддерживать отложенный спрос и расчёт заёмщиков на скорое рефинансирование. Екатерина Щурихина отметила, что люди оформляют ссуды, ожидая общего тренда к постепенному снижению ставок. Дополнительным фактором может стать перетекание спроса на вторичный рынок из-за ощутимого ценового разрыва с первичкой.

На девелоперскую активность решение ЦБ повлияет сдержанно. Александр Цыганов пояснил, что новые проекты в таких условиях появляются реже. Это связано как с оптимизацией самих застройщиков, так и со сложностями получения кредитов на строительство.

По итогам девяти месяцев выдача ипотеки в России выросла на треть, до 0,8 млн кредитов год к году. Основной прирост обеспечили кредиты на рыночных условиях: их выдачи увеличились в 1,8 раза, до 416 тысяч. Сентябрьский всплеск стал реакцией на грядущие изменения, а не на динамику ключевой ставки.

Читайте также

Эксперт объяснил рост ипотечных ставок пересмотром ожиданий по ключевой ставке

Рыночная ипотека оживёт при снижении ключевой ставки до 10%

Сохранение «Семейной ипотеки» под 6% не приведёт к буму частного домостроения

Роспотребнадзор опроверг панику вокруг штамма коронавируса «Стратус»

Путин поручил увеличить долю арендных помещений для бизнеса в домах ДФО